A quién sirve esta entrada — Los métodos gráficos de los Capítulos 4–5 ya bastan. Pero «si no te importa algo de aritmética», la confianza en las decisiones crece bastante — y se amplía el abanico de valores sobre los que trabajar. Es el mapa del Capítulo 6.
Fuente: J. M. Hurst, The Profit Magic of Stock Transaction Timing, Prentice-Hall, 1970 — Capítulo 6, Compute Your Way to Increased Profits (pp. 97–113).
Prerrequisitos
Medias móviles cíclicas (Cap. 3) y los métodos gráficos de los Capítulos 4–5: el cálculo aquí es complemento, nunca sustituto.
Las tres herramientas del capítulo
| Herramienta | La idea en una línea | Entrada |
|---|---|---|
| Half-span MA | Span = ½ trading cycle: cuando gira, el movimiento está a la mitad — el resto se mide | |
| Full-span MA | Span = trading cycle: anula el ciclo → es la línea central del canal, y ve los virajes antes que los envelopes | |
| Inversa | Precio − media (alineada): queda el ciclo corto, amplitud incluida, sobre base cero |
El banco de pruebas, con cuatro previsiones consecutivas dentro de la zona: Caso Alloys Unlimited.
Las conclusiones del capítulo (su cierre, condensado)
- Half- y full-span prevén la amplitud de las fluctuaciones; el envelope proporciona la duración del trading cycle desde la que partir.
- Las dos medias se dibujan con su lag (−½ span cada una).
- En la inversión de la half-span: extrapolación al cruce con el precio; el movimiento desde el extremo anterior hasta el cruce es la mitad del total; target simétrico, zona ±10% del movimiento.
- Estimación temporal tosca: cruce + ½ half-span, con tolerancia amplia.
- Las medias ayudan a trazar los envelopes correctos — y la full-span detecta los cambios de dirección del canal antes que los envelopes reales y non-real-time.
- Potente, pero nunca sola: siempre junto con todas las demás técnicas.
- La inversa de la half-span identifica la componente apenas más corta que el trading cycle — la de los trailing level — y muestra las amplitudes directamente.
- La inversa sobre un ciclo extraído revela el estado de la fluctuación magnitud-duración — el control que hay que hacer antes de actuar sobre una compra («podrías descubrir que tu trading cycle se ha reducido casi a cero»).
Atención — La jerarquía del libro sigue clara: «el análisis gráfico de envelope y las valid trend line siguen siendo las herramientas más precisas y detalladas para el timing de fin de movimiento». El cálculo añade confirmaciones, amplitudes y anticipación sobre los virajes — no sustituye el oficio de los capítulos anteriores. Y no es empirismo: cada propiedad se deriva del modelo (la matemática está en el Apéndice IV).
Enlaces
- Half-span y full-span · Moving average inversa · Caso Alloys Unlimited
- Medias móviles cíclicas — los fundamentos (Cap. 3)
- Apéndice IV — la respuesta en frecuencia, derivada
- Tradición Hurst — índice de capítulos