Il paper trading consiste nel registrare o simulare operazioni senza creare la normale esposizione economica di un trade reale. Può usare quotazioni correnti, dati riprodotti o il motore demo di un intermediario.
A che cosa serve
Serve a esercitare la procedura e verificare segnali, ordini, size, avvisi e diario senza mettere capitale a rischio. I profitti e le perdite restano però ipotetici: la simulazione non riproduce completamente posizione in coda, liquidità, impatto, slippage, rifiuti dell'intermediario o pressione di una perdita reale.
Paper trading e forward test non sono sinonimi. Il primo indica l'ambiente simulato; il secondo una valutazione prospettica di regole congelate e può avvenire anche in modalità reale limitata. Vedi Paper trading per il protocollo completo e Forward testare per la distinzione temporale.
Fonti
- National Futures Association, Interpretive Notice 9025 — Hypothetical Performance Results — Spiega, nel proprio ambito regolamentare, perché risultati ipotetici non riproducono pienamente liquidità, slippage e rischio finanziario reale.