El paper trading consiste en registrar o simular operaciones sin crear la exposición económica normal de una operación real. Puede utilizar cotizaciones actuales, datos reproducidos o el motor de demostración de un intermediario.
Para qué sirve
Permite ensayar el procedimiento y comprobar señales, órdenes, tamaño, alertas y diario sin poner capital en riesgo. Los beneficios y las pérdidas siguen siendo hipotéticos: la simulación no reproduce por completo la posición en la cola, la liquidez, el impacto de mercado, el slippage, los rechazos del intermediario ni la presión de una pérdida real.
Paper trading y forward test no son sinónimos. El primero describe el entorno simulado; el segundo evalúa de forma prospectiva unas reglas congeladas y puede realizarse también en modo real limitado. Paper trading desarrolla el protocolo operativo y Forward test explica la distinción temporal.
Fuentes
- National Futures Association, Interpretive Notice 9025 — Hypothetical Performance Results — Explica, dentro de su ámbito regulatorio, por qué los resultados hipotéticos no reproducen por completo la liquidez, el slippage y el riesgo financiero real.