A chi serve questa voce — A chi ha già letto prezzo/tempo nel Market Profile e vuole aggiungere volume effettivo con contesto operativo. CBOT Study Guide, Parte VI (1996).
Fonte: CBOT, Market Profile Home Study Guide (1996), Parte VI. Raw:
raw/patrimonio-emiciclo/studio-steidlmayer/cbot/part-06-liquidity-data-bank.
Prerequisiti
Processo di distribuzione, POC e Value Area operativi.
Due metà del Market Profile
La Parte I organizza prezzo e tempo; la Liquidity Data Bank (LDB) aggiunge volume effettivo. Lo stesso profilo di volume significa cose opposte senza contesto: più volume in alto in cima a un uptrend = continuazione; in fondo a un downtrend = possibile cambio.
Domande obbligatorie: chi sta comprando o vendendo? e dove siamo nel movimento di lungo periodo?
Report LDB per ogni livello di prezzo: volume, % del totale, CTI1/CTI2 %, bracket orari. Il volume CBOT è moltiplicato ×2 (compratore + venditore): dividere per 2 per i contratti reali.
Categorie CTI
| CTI | Chi è |
|---|---|
| CTI1 | Trader di piazza (local) in conto proprio |
| CTI2 | Membri clearing commerciali (house account) |
| CTI3 | Membri che eseguono per altri membri |
| CTI4 | Membri che eseguono per il pubblico |
Partecipazione «esterna» stimata: 100 − (CTI1% + CTI2%). I CTI2 (commerciali) comprano sotto value e vendono sopra value di routine; se comprano sopra o vendono sotto value → comportamento initiating, possibile trend. Voce dedicata → CTI2 — attività commerciale. CTI2 che «sovrasta» una distribuzione → top piatto o fondo piatto (minus development volumetrico).
Checklist LDB (continuazione vs cambio)
| # | Voce | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Volume totale | Alto |
| 2 | Volume top/bottom 3–4 tick del range | Alto |
| 3 | Value area (70% range) | Alto |
| 4 | Area TPO value vs LDB value | Medio |
| 5 | Volume metà superiore vs inferiore | Medio |
| 6 | Attività CTI2 in value area | Medio |
Regole rapide: down distribution + down development → continuazione; down distribution + up development → conflitto/cambio; value area al centro → mercato efficiente, pronto a nuovo inizio.
Pesare i voti: voci 1–3 contano più di 4–6. Tre plus forti vs tre minus deboli → continuazione probabile con pausa intermedia.
Ruolo nel percorso CBOT
Le sei parti del Study Guide sono cumulative: minus development (Parte V) indica direzione del flusso; LDB conferma ciò che il grafico suggerisce e distingue uptrend forte da debole. Strumento di supporto alla decisione, non sistema buy/sell automatico.
Regola guida — Se il volume cresce mentre il prezzo si muove, il mercato facilita lo scambio e il movimento tende a proseguire.
Errore comune — Leggere la base di volume isolata, senza collegarla all'unità di distribuzione in corso.