Un múltiplo de R expresa el resultado neto realizado de una operación respecto al riesgo inicial previsto antes de entrar. Si 1R eran 100 €, un resultado neto de +200 € equivale a +2R y una pérdida de 100 € a -1R.
Cómo se utiliza
Esta unidad común facilita comparar en el diario operaciones de distinto tamaño monetario. El 1R de partida debe seguir siendo la cantidad arriesgada al abrir: cambiarla después de conocer el resultado elimina la comparabilidad. Los gaps, el slippage y las comisiones también pueden llevar la pérdida real más allá de -1R.
El múltiplo de R es un resultado realizado, no la relación recompensa prevista. Una serie de múltiplos positivos tampoco demuestra por sí sola una ventaja repetible. La voz Múltiplo de R explica el cálculo, los datos ausentes y su uso en cartera.
Fuentes
- Van Tharp Institute, Tharp Think Trading Concepts — Define el riesgo inicial, R y los múltiplos de R.
- CME Group, Proper Position Size — Relaciona entrada, distancia al stop y tamaño de posición con el riesgo monetario previsto.