A quién sirve — A quien mira solo win rate o P&L del mes. La expectancy dice si el **sistema** gana por trade, de media.
La expectancy (expectativa matemática) es el valor medio esperado de un trade en la muestra: combina frecuencia de victoria y tamaño medio de win vs loss. Métrica en R preferida para comparar setups y periodos.
En palabras sencillas — Cuánto «estampas» de media cada vez que pulsas el botón — win o loss — en 100+ trades.
Fórmula
EV = (Win% × Avg Win) − (Loss% × Avg Loss)
En R (recomendado):
EV = (Win% × Avg R win) − (Loss% × Avg R loss)
| Input | Ejemplo |
|---|---|
| Win 40 %, avg +2R | 0,40 × 2 = 0,8R |
| Loss 60 %, avg −1R | 0,60 × 1 = 0,6R |
| EV | +0,2R/trade |
100 trades ≈ +20R esperados (antes de varianza).
Veredicto operativo
- EV < 0 con sample size adecuado → stop live, arreglar sistema
- EV > 0 → la disciplina ejecutiva es el cuello de botella, no «buscar setup mejor» cada día
Error típico — EV calculada en 15 trades o solo en periodo bull — ilusoria.
Ejemplo — 60 trades: 38 % win, avg +2,3R / −1R → EV ≈ +0,25R. Objetivo: mantener ejecución, no subir win rate a cualquier precio.
Ficha resumen
- Unidad: R por trade.
- Min sample: 50–100+ trades.
- Pair: win rate + payoff.
Recorrido Plata — Módulo métricas. Índice: Recorrido Plata.