A quién sirve — A quien opera a menudo con targets pequeños. El spread repetido puede anular el edge neto — incluso con dirección correcta.
El coste de spread es el coste implícito de cruzar el bid-ask: compras en ask, vendes en bid. Round-trip = ~1 spread (+ slippage). Sistemático, seguro, subestimado en backtests con mid price.
En palabras sencillas — Cada trade paga el «peaje» del spread. ×300 trades/mes = coste enorme.
Enfoque profesional
| Paso | Detalle |
|---|---|
| Medir | Spread medio, mediano, estrés por instrumento |
| Distinguir | Spread cotizado vs negociable |
| Optimizar | Horario, venue, limit vs market |
| Backtest | Insertar spread realista — no mid |
| Review | Actualizar cuando cambia liquidez |
300 trades/mes × 3 bps/lado ≈ coste significativo antes de slippage y comisiones.
Break-even
- Estrategia scalping: spread = variable crítica
- Comparación venue: comisiones bajas + spread amplio ≠ mejor
- Combinar con optimización de comisiones
Error típico — Spread fijo optimista en backtest — live spread ×2 en vol.
Ejemplo — 300 trades/mes, 3 bps/lado → ~18 bps round-trip con slippage. Sin estimación: estrategia «rentable» solo on paper.
Ficha resumen
- Input: tick data, spread efectivo de fill.
- Estrés: spread ×1,5–2 en simulación.
- Goal: reducir cruces innecesarios.
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