A quién sirve esta entrada — A quien quiera comprender cómo la tradición Hurst posterior al libro construye un mapa coherente de mínimos en vez de estimar una única periodicidad aislada.
Nota documental — Profit Magic (1970) se comprobó directamente para documentar el método del libro: envolventes anidadas, medias desplazadas, tabla de estado y proyecciones. El Cycles Course original no forma parte del corpus de Cyclepedia. Por tanto, Entry, Extension, Completion y la notación de diamantes se reconstruyen a partir de las exposiciones post-Hurst de David Hickson / Sentient Trader: fuentes útiles, pero no independientes, que no equivalen a una verificación directa del curso.
Prerrequisitos
Ciclos nominales, los ocho principios del modelo cíclico y notación de diamantes.
Objeto del análisis
En palabras sencillas — Para cada escala del modelo se formula una hipótesis sobre cuánto tiempo ha transcurrido desde el mínimo atribuido a ese ciclo. Las asignaciones se comprueban en conjunto y pueden revisarse cuando aparecen nuevos datos.
En la reconstrucción de Hickson, la phasing analysis estima la fase actual de varios ciclos asignando mínimos cíclicos —troughs— a la serie de precios. El resultado no es una descomposición observable de forma unívoca, sino un mapa jerárquico y revisable:
- mínimos fechados para las escalas estudiadas;
- longitudes de onda observadas e intervalos de variación;
- relaciones entre ciclos largos y cortos;
- información analítica de entrada para FLD, VTL y el underlying trend en la metodología descrita por Hickson.
La notación de diamantes representa en el gráfico los mínimos asignados: las pilas más altas indican que la misma zona también se asocia con escalas más largas. La atribución de esta notación a Hurst procede de las fuentes indirectas consultadas.
Las tres etapas
Los siguientes nombres y su secuencia están documentados en las exposiciones de Hickson sobre el Cycles Course; no se han comprobado en el original.
Entry
En palabras sencillas — Se parte de los mínimos visualmente evidentes del ciclo más largo reconocible en los datos. Un punto ambiguo puede quedar sin resolver.
La Entry Stage propone los principales mínimos del ciclo dominante, es decir, el ciclo más largo que parece estar presente en la muestra. Hickson especifica que, si un mínimo esperado no es evidente o su ubicación es ambigua, la asignación se pospone hasta que aparezca información mejor.
Extension
En palabras sencillas — Las asignaciones de escala larga se convierten en anclas para buscar los mínimos de la escala inmediatamente inferior. A su vez, el detalle de las escalas cortas puede hacer que se corrijan las asignaciones largas.
En la Extension Stage se desciende por la jerarquía nominal y se proponen los mínimos de los ciclos más cortos utilizando los largos como anclas. El proceso puede alternar entre niveles cuando una resolución más fina hace que una asignación anterior resulte más o menos plausible.
Completion
En palabras sencillas — Una vez alcanzada la escala más corta que pueda leerse, se vuelve a subir para abordar las asignaciones de escala larga que siguen abiertas.
En la Completion Stage, el analista invierte la dirección del proceso y vuelve a los ciclos más largos que continúan sin resolver. «Completion» designa una etapa del flujo de trabajo; no garantiza que se resuelva toda ambigüedad. La sincronicidad es una tendencia del modelo «siempre que sea posible», no la obligación de que cada mínimo de ciclo largo coincida perfectamente con cada mínimo de ciclo corto.
Profit Magic, Cycles Course y formalización de Hickson
| Nivel documental | Qué puede afirmarse | Límite |
|---|---|---|
| Profit Magic (1970), fuente primaria | Envolventes, canales, medias desplazadas, tabla de estado y proyecciones por extrapolación | No utiliza el flujo Entry–Extension–Completion descrito aquí |
| Cycles Course, evidencia indirecta | Hickson le atribuye el reconocimiento jerárquico de mínimos, las tres etapas y la notación de diamantes | No se consultó el curso original: la atribución no está verificada de primera mano |
| Hickson / Sentient Trader, post-Hurst | Exposición pública del flujo y su implementación contemporánea | Mismo autor y material solapado: no son confirmaciones independientes; las decisiones de software no deben retrotraerse automáticamente a Hurst |
La conexión entre la tabla de estado del libro y el phasing maduro es una analogía editorial de Cyclepedia: ambos preguntan en qué punto se encuentra cada componente, pero las fuentes utilizan procedimientos distintos.
Controles y límites
- Declarar los datos, el marco temporal, el modelo nominal y las escalas analizadas.
- Conservar asignaciones alternativas cuando un mínimo sea ambiguo.
- No estimar un ciclo aislado ignorando las escalas adyacentes.
- Separar el análisis retrospectivo de las decisiones tomadas en tiempo real.
- Registrar cuándo una nueva barra modifica el phasing.
- Distinguir una etiqueta propuesta por el analista de un punto de giro observable directamente.
- No tratar la salida de un software como confirmación independiente del modelo que la generó.
Error típico — Tratar el phasing como un etiquetado mecánico, una descomposición única o la prueba de que un mínimo futuro aparecerá en una fecha exacta. Es reconocimiento de patrones dentro de un modelo que admite variación y revisiones.
Ficha resumen
- Entry: mínimos evidentes del ciclo dominante; los ambiguos se posponen.
- Extension: descenso hacia escalas más cortas con revisiones iterativas.
- Completion: subida para abordar las escalas largas.
- Salida: mapa hipotético de mínimos e información de entrada para herramientas posteriores.
Fuentes
- J. M. Hurst, The Profit Magic of Stock Transaction Timing, Prentice-Hall, 1970, cap. 4, pp. 69–85 — fuente primaria para las envolventes anidadas, medias desplazadas, tabla de estado y proyecciones del método del libro.
- David Hickson, Hurst Cycles Notes, Phasing Analysis, 2022 — exposición post-Hurst del Cycles Course: definición, tres etapas y atribución de la notación de diamantes.
- David Hickson / Sentient Trader, Hurst's Cyclic Analysis, publicado originalmente en Technical Analysis of Stocks & Commodities, marzo de 2011 — versión anterior y sustancialmente solapada de la misma exposición; comparación entre libro y curso y las tres etapas.
Las dos fuentes de Hickson no son independientes. El nivel source-checked indica que esta entrada es coherente con las fuentes disponibles y con el límite documental declarado; no certifica el contenido del Cycles Course original.