Un filtro de régimen es una regla que se aplica antes de una señal de entrada. Pregunta si el entorno actual —por ejemplo, tendencia, rango, volatilidad alta o poca liquidez— es compatible con un setup concreto.
Es un filtro, no un disparador
El filtro puede permitir, reducir o bloquear el setup; no elige el punto exacto de entrada. Sus variables, umbrales y calendario de revisión deben definirse antes de evaluar resultados. Reclasificar el régimen después de cada pérdida convierte la regla en una explicación retrospectiva y deja de ser repetible.
Los regímenes son estimaciones, no etiquetas conocidas con certeza en tiempo real. Por eso una transición puede detectarse tarde o clasificarse mal. Véase Filtro operativo para el proceso de decisión y Régimen de mercado para los distintos contextos.
Fuentes
- James D. Hamilton, Macroeconomic Regimes and Regime Shifts, NBER Working Paper 21863 — Revisa métodos de series temporales para identificar cambios de régimen.
- Van Tharp Institute, Tharp Think Trading Concepts — Distingue condiciones del setup y señales de entrada, y analiza sistemas para diferentes condiciones de mercado.