El maximum drawdown, o MDD, es la caída más profunda observada desde un
máximo anterior hasta un mínimo posterior de la curva de capital. Si la curva
sube de 100 a 120 y después baja a 90, el drawdown de ese episodio es 90 / 120 − 1 = −25 %.
Cómo se usa el término
«El sistema tuvo un maximum drawdown del 25 %» describe el peor episodio encontrado durante el periodo analizado. El dato debe indicar el intervalo, la frecuencia de valoración, el tratamiento de los costes y si procede del saldo o del capital total de la cuenta.
El maximum drawdown es histórico y depende de la secuencia de los rendimientos: no señala la mayor pérdida posible ni predice el próximo drawdown. La entrada Maximum drawdown desarrolla la fórmula, la duración y las convenciones de recuperación; Recovery factor explica una medida de rendimiento relacionada.
Fuentes
- MetaQuotes, MetaTrader 5 Help — Testing Report — Define el drawdown máximo de un informe de prueba como la mayor caída desde un máximo local hasta el mínimo posterior.
- Magdon-Ismail et al., On the Maximum Drawdown of a Brownian Motion — Estudia el maximum drawdown y su dependencia del horizonte en el modelo analizado.