A quién sirve — Quien opera acciones o índices con stop «mental» y se sorprende el lunes con fills peores de lo previsto. El gap explica por qué el stop no siempre protege al céntimo.
Un gap se forma cuando la apertura de una vela dista de forma neta del cierre anterior: en el gráfico queda una zona sin intercambios. Eventos ocurridos con mercado cerrado (resultados, noticias, shocks) se absorben al reabrir con salto de precio.
En palabras sencillas — Viernes cierra a 100, lunes abre a 85: entre 100 y 85 no hubo contratación. Es un «hueco» en el gráfico.
Gap up y gap down
| Tipo | Definición | Contexto típico |
|---|---|---|
| Gap up | Open > close anterior | Noticias positivas overnight |
| Gap down | Open < close anterior | Shock negativo, resultados decepcionantes |
Si el stop estaba en 95 pero la apertura es a 70, la orden stop puede ejecutarse al primer precio disponible (70), no a 95 — fenómeno común en mercados con cierre nocturno.
«Los gaps se rellenan»
Muchos gaps se rellenan parcial o totalmente (precio vuelve a la zona vacía, similar a un pullback), pero no es una ley: gaps en tendencias fuertes pueden permanecer abiertos años.
| Mercado | ¿Gaps frecuentes? |
|---|---|
| Acciones, índices (sesiones) | Sí |
| Crypto spot 24/7 | Raros (salvo crash/iliquidez) |
| Futures CME crypto | Sí (cierre fin de semana) |
Error típico — Asumir que el stop loss garantiza el precio exacto: con gap, slippage extremo posible.
Ficha resumen
- Causa: Información u órdenes acumuladas fuera de sesión.
- Lectura: Vela OHLC (open vs close anterior).
- Riesgo: Stops no ejecutados al nivel teórico.
Recorrido Bronce — Fin del módulo Cómo se mueve el precio. Módulo ejecución: Orden market. Índice: Recorrido Bronce.