El análisis cíclico es una familia de métodos que busca recurrencias en las oscilaciones de los precios y estima su duración, amplitud y fase. Una recurrencia observada puede sugerir una hipótesis temporal; no demuestra que el movimiento se repetirá ni establece su probabilidad.
En palabras sencillas — Si algunos mínimos se repiten a distancias similares, podemos medir esos intervalos. Para usar la medida sobre el futuro debemos comprobar cómo se eligieron los mínimos y si la relación se mantiene en datos posteriores.
Esta entrada introduce el vocabulario general y distingue el recorrido histórico de J. M. Hurst. Sus principios pertenecen a un modelo de escuela, no a la definición universal del análisis cíclico.
De la medida a la hipótesis
- Definir los datos: instrumento, intervalo histórico, precio utilizado y unidad temporal. Quince barras diarias no son necesariamente quince días de calendario.
- Declarar el método: cómo se identifican los extremos, qué ventana se utiliza y qué transformaciones se aplican. En el análisis espectral, por ejemplo, NIST describe la búsqueda de frecuencias recurrentes en observaciones a intervalos regulares y la eliminación de la posible tendencia.
- Medir y actualizar: estimar duración, amplitud y fase, registrando exclusiones y revisiones. Los nuevos datos pueden cambiar la interpretación anterior.
- Verificar la previsión: formular una regla antes de los datos de prueba y comprobarla fuera de la muestra utilizada para elegirla. Si un mínimo necesita barras posteriores para confirmarse, la decisión solo puede utilizarlo después de esa confirmación.
Verificar una probabilidad en el análisis cíclico
Tres intervalos hipotéticos de 14, 16 y 15 barras tienen una media de 15 barras. Esta media describe la muestra: no asigna una probabilidad al próximo mínimo ni justifica una cuenta atrás. Un porcentaje predictivo exige definir el evento y comparar los porcentajes previstos con las frecuencias observadas en datos no utilizados para construirlo.
El gráfico espectral descrito por NIST es una herramienta estadística general: un pico dentro de la muestra no valida por sí solo una estrategia de mercado. Para verificarlo → Backtest y Data leakage.
Conceptos básicos
| Concepto | Qué se mide |
|---|---|
| Periodo / duración | Distancia temporal entre puntos equivalentes de una oscilación, por ejemplo dos mínimos atribuidos al mismo componente |
| Fase | Posición estimada dentro del ciclo respecto a un origen declarado |
| Amplitud | Medida vertical de la oscilación; declarar si se mide del centro a la cresta o del mínimo al máximo |
| Nesting |
Estas medidas dependen del método. Un extremo visible en el precio conjunto no identifica automáticamente el mínimo de cada componente supuesto.
Qué pertenece a la escuela de Hurst
Hurst propone duraciones nominales de referencia y oscilaciones variables. En su artículo de 1974, la sincronicidad es el principio por el que los mínimos de los componentes coinciden cuando las relaciones entre sus duraciones lo permiten. Es una hipótesis del modelo: la alineación por sí sola no aporta una probabilidad de giro verificada.
El modelo price motion y los ciclos nominales desarrollan la formulación histórica. Entre las herramientas del recorrido están el envelope curvilíneo, la valid trend line (VTL) y la FLD. Las VTL ya se describen en el libro de 1970 (p. 78); el artículo de 1974 menciona VTL y FLD como señales de acción y remite al curso.
Relación con otras disciplinas
| Disciplina | Pregunta que examinar | Recorrido |
|---|---|---|
| Análisis cíclico | ¿Qué recurrencias temporales aparecen y cuán estables son? | |
| Precio y volumen | ¿Cómo cambia la cantidad negociada respecto al movimiento del precio? | |
| Análisis técnico clásico | ¿Qué estructuras, patrones e indicadores describen el movimiento? |
El volumen agregado no identifica por sí solo quién compra o vende. Combinar señales cíclicas y de volumen es una elección que debe comprobarse: no demuestra una ventaja frente a las señales individuales ni sustituye la gestión del riesgo.
Recorrido histórico de estudio
- Cinco principios del modelo cíclico Hurst
- Ciclos nominales Hurst
- Verificación de patrones gráficos (cap. 3)
- Después del libro — Hurst post-1970 (FLD, phasing)
Fuentes
- NIST/SEMATECH, e-Handbook of Statistical Methods, § 1.3.3.27, Spectral Plot — frecuencias, muestreo a intervalos regulares y tendencia; referencia estadística general.
- J. M. Hurst, The Profit Magic of Stock Transaction Timing (1970), cap. 2, pp. 32–41 y p. 78 — modelo nominal, medidas gráficas y VTL; numeración impresa.
- J. M. Hurst, “Cyclic Analysis”, Reason, mayo de 1974, sección Wave Functions and Relationships in Price Movement y pasaje sobre VTL/FLD — formulación posterior de la escuela.
Enlaces
- Análisis cíclico (disciplina)
- Teoría cíclica
- Metodologías
- Casos de estudio — ejemplos aplicados