A quién sirve — A quien hace backtest a coste cero. Spread, comisiones y slippage pueden matar estrategias de alta frecuencia o targets pequeños.
Slippage y comisiones son el roce de cada orden: tarifa del broker, spread bid/ask, diferencia entre precio clicado y ejecutado. El edge neto = bruto − costes — única métrica que cuenta en live.
En palabras sencillas — Tasa de entrada al mercado — pagas siempre, ganes o pierdas.
Componentes
| Partida | Qué es |
|---|---|
| Comisiones | Fee fija o % por lado |
| Spread | Ask − bid (coste implícito) |
| Slippage | Precio peor vs esperado (volatilidad, size) |
Round-trip = entrada + salida — multiplica por frecuencia.
Backtest honesto
- Inserta 2× comisiones declaradas + slippage fijo por trade
- Si profit factor permanece > 1,3–1,4 → edge sobrevive
- Scalping: calcula break-even en ticks/R después de costes
Error típico — «Zero fee broker» = spread ampliado — no es gratis.
Ejemplo — Target +0,4R, costes 0,15R/trade → hace falta win rate + payoff que cubran 37 % del target solo en costes.
Ficha resumen
- Regla: costes punitivos en backtest.
- Live: registra slippage real en journal.
- Pair: trade frequency × coste/trade.
Recorrido Plata — Módulo validación. Índice: Recorrido Plata.
Fuentes
- Investor.gov — Comprender los tipos de orden y los precios de ejecución
- Investor.gov — Leer cotizaciones: bid, ask y spread