A quién sirve — A quien quiere transformar el drawdown de evento emocional en proceso gestionable — estrategia individual o portfolio multi-sistema.
El control de drawdown es un conjunto de reglas que limita profundidad y duración de la caída equity: umbrales predefinidos → acciones automáticas (size ↓, selectividad ↑, stop de operativa) → reingreso por escalones, no recovery revenge.
En palabras sencillas — Tres niveles de alarma en la cuenta: amarillo reduces, rojo paras, verde reingresas solo con evidencias.
Protocolo de tres niveles
| Nivel | Trigger típico | Acción |
|---|---|---|
| Alerta | −5% a −7% equity | Size −20/30%, filtra setups marginales |
| Defensa | −8% a −9% | Size ↓↓, máx. trades ↓, selectividad ↑ |
| Stop | −10% o weekly hit | Flat + revisión obligatoria |
Reingreso: pasos incrementales tras N sesiones positivas o test paper — nunca full size de un golpe.
Combinar con daily stop y weekly stop (Plata).
Portfolio multi-estrategia
- Umbrales por estrategia y agregados
- Una componente en stop no arrastra size de las demás más allá del cap agregado
- Suspensión de estrategia en nivel defensa/stop
Error típico — Aumentar size para «recuperar rápido» en cuanto el drawdown frena — revenge a nivel portfolio.
Ejemplo — Alerta −6%: size 1R → 0,5R. Stop −10%: flat 5 días + revisión. Reingreso: 0,5R × 3 sesiones green → 0,75R → 1R.
Ficha resumen
- Input: curva equity, serie de pérdidas, régimen de vol.
- Output: tabla de niveles en el playbook.
- Review: calibra umbrales post backtest/out-of-sample.
Recorrido Oro — Módulo risk control. Índice: Recorrido Oro.