El profit factor (PF) compara dos sumas calculadas sobre la misma muestra de operaciones cerradas:
profit factor = beneficios brutos / |pérdidas brutas|
Si las operaciones positivas suman 12.000 euros y las negativas −8.000, el profit factor es 1,5. Un valor igual a 1 indica que ambas sumas son equivalentes antes de cualquier componente excluido por la convención del informe.
Cómo usarlo sin ambigüedades
El profit factor describe el resultado agregado, no el resultado medio de una operación; por eso no equivale al payoff ratio. Por sí solo tampoco muestra la duración de la muestra, el número de operaciones, el drawdown ni la dependencia de unos pocos valores extremos.
Antes de comparar dos valores, hay que comprobar que comisiones, slippage, financiación, divisa y reglas de cierre se tratan de forma coherente. La entrada Profit factor desarrolla su relación con la expectancy, el tamaño de la muestra y el drawdown.
Fuentes
- MetaQuotes, MetaTrader 5 Help — Testing Report — Define el beneficio bruto, la pérdida bruta y el profit factor en los informes del probador de estrategias.
- TradeStation Help, About Performance Report — Documenta el profit factor como el ratio entre beneficio bruto y pérdida bruta en los informes de rendimiento.